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Post sobre TODO sobre el Balance General ▷ Estructura, Cuentas, Presentación
Introducción a Finanzas

Balance General ▷ ¿Qué es?, Estructura, Cuentas, Presentación, Ejemplos

¿Qué es un Balance General y para que sirve?

Por definición el Balance General o también llamado Estado de Situación Financiera por las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) consiste en un reporte que expresa la situación financiera de una empresa a una fecha determinada.

De esta explicación lo más importante a recalcar es que el Balance General expresa la Situación Financiera de una empresa y en un periodo determinado, es decir, en un corte de tiempo específico.

Estos cortes de tiempo en el Balance General es lo que nos permite comparar la situación financiera de una empresa en un periodo inicial (Balance General Inicial) con otro periodo final (Balance General Final).

El Balance General de una empresa la gran mayoría de veces suele ser realizado al cierre de cada año, sin embargo, también existen algunas pocas organizaciones que al enfrentarse a entornos muy poco dinámicos suelen realizarlo en periodos más largos como 3 años por ejemplo.

Si bien hoy en día los sitemas informáticos permiten obtener incluso los Balances Generales de forma diaria, por naturaleza este estado financiero se considera de largo plazo para su análisis ya que resume información sobre Inversiones y Financiamiento tanto corrientes como no corrientes.

Pasemos a revisar de forma muy rápida algunas definiciones del Balance General para terminar de entender sobre que trata este estado financiero.

Por concepto el Balance General (en inglés “Balance Sheet”) es un reporte resumido que funge como una fotografía que presenta la situación financiera de la empresa en un periodo en específico.

En contabilidad el Balance General puede ser interpretado como un informe financiero contable que expone como estan corformadas las cuentas del Activo (lo que la empresa posee), el Pasivo (deudas) y la diferencia de estos como Patrimonio (dinero de los propietarios).

¿Qué muestra el Balance General?

Si bien en el punto anterior ya se explicó que significa el Balance General es importante entender que este estado financiero expone como se han tomado las decisiones de inversión y financiamiento en la empresa.

Ya sabemos que el Estado de Balange General incluye a los Activos (lo que la empresa posee), los Pasivos (deudas) y el Patrimonio (dinero de los propietarios), sin embargo, es necesario conocer que a los Activos se les llama en finanzas Inversión y al Pasivo mas el Patrimonio Financiamiento.

Los Activos son llamados Inversión porque representan en que se ha utilizado el dinero de los Pasivos y Patrimonio lo cual podría ser para tener flujo de caja (efectivo), para financiar a los clientes (cuentas por cobrar), para comprar existencias (inventarios), para la maquinaria y equipos necesarias para la operación (Propiedad, Planta y Equipo), entre otras.

Cualquier tipo de cuenta que pertenezca a la categoría de los Activos representan algún tipo de inversión que realizó la empresa con el financiamiento conseguido a través de los Pasivos o el Patrimonio.

A su vez, el Pasivo y Patrimonio son llamados como Financiamiento ya que representan dinero que ha captado al empresa para realizar distintas inversiones; los Pasivos son conocidos como Financiamiento con Recursos Ajenos y el Patrimonio como Financiamiento con Recuros Propios.

Cualquier cuenta del Pasivo como obligaciones con Instituciones Financieras o Cuentas por Pagar a Proveedores o a Empleados son financiamiento para la empresa ya que es dinero que no le pertenece y que de algún modo debe cancelar en un futuro, sien embargo, en la actualidad le esta dando uso para algún tipo de inversión; lo mismo sucede con el Financiamiento con Recursos Propios.

Características del Balance General

Para terminar de entender en que consiste el Balance General les presentamos un resumen de todo lo explicado en los puntos anteriores expuesto en forma de características de este estado financiero:

  • Es una fotografía que muestra la situación financiera de una empresa en un periodo de tiempo determinado.
  • Representa como se han tomado las decisiones de inversión y financiamiento en la organización.
  • Expone como esta conformada la Inversión (Activos) así como su Financiamiento con Recursos Ajenos (Pasivos) y Financiamiento con Recursos Propios Propios (Patrimonio).
  • Es un estado financiero de largo plazo, es decir, se lo analiza como mínimo en periodos no menores a un año dado que expone información sobre Inversiones y Financiamiento de corto como de largo plazo.

Fórmula del Balance General

Si bien ya sabemos que es el Balance General en contabilidad también podemos a través de este estado financiero comprobar la llamada ecuación contable:

ecuación contable

Un Balance General siempre debe expresar que la suma del Pasivo con el Patrimonio es igual al Activo o dicho de otra forma, el Financiamiento es igual a la Inversión.

Recuerde que el Financiamiento esta compuesto por el Financiamiento con Recursos Ajenos (Pasivo) y por el Financiamiento con Recursos Propios (Patrimonio).

El Financiamiento es igual a la Inversión porque el Balance General se construye con base en el principio de partida doble en contabilidad que indica que toda Inversión se sustenta en un Financiamiento por lo cual la suma de los débitos debe ser igual a la suma de los créditos.

Para finalizar con este punto, note que la ecuación contable tiene el nombre mismo de ecuación porque es una igualdad matemática, es decir, dos expresiones separadas por un signo de igualdad.

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Esto lo que quiere decir es que nosotros podríamos despejar las variables de la ecuación contable de diferentes formas, por ejemplo, es lo mismo decir que el Activo es la suma del Pasivo con el Patrimonio que el Patrimonio es la resta del Activo con el Pasivo.

De esto surge la confución normal de que existen varias formulas del Balance General, cuando en realidad se trata de una sola que al ser una ecuación puede ser representada de varias formas.

Estructura del Balance General

La importancia del Balance General radica en que representa la base de la informacion requerida para el análisis financiero y la toma de decisiones estratégicas así como también la evaluación de la correcta estructura financiera.

Para proceder con lo que acabamos de explicar es de suma importancia comenzar por dominar la relación que existen entre el Balance General y su estructura:

ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

En el gráfico que se acaba de presentar se puede observar las partes del Balance General, sin embargo, se debe proceder a poder interpretar la ilustración para terminar de dominar este estado financiero.

En primer lugar, podemos analizar lo que ya sabíamos que la Inversión es igual al Financiamiento y que la Inversión esta compuesta por los Activos Corrientes como los Activos no Corrientes así como el Financiamiento por el Financiamiento con Recursos Ajenos y el Financiamiento con Recursos Propios.

En segundo lugar, en una correcta estructura financiera podemos notar que la Inversión de Corto Plazo (Activos Corrientes) deben ser financiados solamente por Financiamiento con Recursos Ajenos y esto se debe a que el Patrimonio es un tipo de Financiamiento de Largo Plazo que no puede ser utilizado para Inversiones de Corto Plazo.

Ahora bien, dentro de la Inversión de Corto Plazo la gran mayoría debe ser Financiada por Financiamiento con Recursos Ajenos Corrientes, sin embargo, existe una pequeña proporción que es Financiada en el largo plazo y generalmente se debe a los inventarios obsoletos, inventarios de exhibición, cuentas por cobrar en mora por más de un año y en ciertas ocasiones capital de trabajo en empresas con un periodo de vida de menos de 3 años.

Para finalizar, la Inversión de Largo Plazo debe ser financiada tanto por medio de mecanismos de Financiamiento con Recursos Ajenos como Finciamiento con Recursos Propios y esto se debe a que la Inversión no Corriente tienen un retorno de largo plazo que debe ser financiada por el Patrimonio de los propietarios quienes recuperan su inversión de igual modo en el largo plazo y en parte por Pasivos No Corriente que igual manera le permitan a la empresa un pago en periodos mayores a 1 año.

Es de esta manera en conclusión, que debe visualizar las partes que integran el Balance General un analista financiero para la gran mayoría de empresas.

Cuentas del Balance General

Un aspecto que también es muy importante conocer sobre este estado financiero es cominar las cuentas que integran el Balance General.

No es suficiente cono conocer el esquema del Balance General que se presentó en el punto anterior; conocer en que consisten las cuentas que forman parte del estado financiero asegura la capacidad de la persona que estudia finanzas para enfrentarse a los diferentes tipos de inversión y financiamiento de las empresas.

Por cuestión de no alargar el post se presenta a continuación un enlace que contiene el catálogo de cuentas del Balance General bajo las NIIF y que puede ser tomado como referencia para entender las diferentes cuentas de este estado financiero:

→ Catálogo de Cuentas del Balange General bajo las NIIF

A continuación, se presenta de forma muy resumida las principales cuentas del Balance Generas, de modo que si se desea profundizar en cualquiera de ellas o se desee conocer otras más específicas utilizados por empresas puntuales se puede acceder al manual presentado:

En el Activo Corriente:

  • Efectivo y Equivalentes: Dinero líquido en caja o en instituciones financieras en cuentas de libre disposición.
  • Activos Financieros disponibles para la venta: Inversiones por lo general en Instituciones Financieras que tienen el objetivo de ser vendidas en cualquier momento cuando exista un comprador que ofrezca pagar un precio mayor al de compra.
  • Activos Financieros mantenidos hasta la venta: Inversiones por lo general en Instituciones Financieras con el objetivo de mantenerlas hasta su vencimiento para gozar de los intereses.
  • Cuentas y Documentos por Cobrar: Son derechos que la empresa tiene la obligación de cobrar por lo general a sus clientes por las ventas que realizan; los Documentos son siempre más formales que las Cuentas dado que conllevan un título más serio de compromiso de pago.
  • Inventarios: Son las existencias de la empresa en Inventarios de Materias Primas, en Proceso, en Inventario Final y de igual manera inventarios de existencias, suministros, entre otros.
  • Provisiones de cualquier tipo: Son mecanismos de resguardoque las empresas utilizan para protegerse de cierto nivel de riesgo por deteriodo o incobrabilidad de inversiones, cuantas por cobrar o inventarios.
  • Todo tipo de pagos anticipados: Son desembolsos que la empresa ha realizado de forma adelantada antes de que surja la obligación de cancelar una deuda.

En el Activo no Corriente:

  • Propiedad, Planta y Equipo: Inversiones que realiza la empresa en maquinarias, terrenos, edificios, equipos, muebles y vehículos para realizar sus operaciones tando operativas como administrativas.
  • Depreciación: Pérdida del valor de las maquinarias, equipos, muebles y vehículos por su uso en el transcurso del tiempo lo cual merma su productividad, eficacia y eficiencia.
  • Inversiones de largo plazo: Como su nombre lo indica son inversiones que realiza la empresa ya sean disponibles para la venta como la compra de un terreno no utilizado para la operación o mantenidas hasta su vencimiento como polizas en instituciones financieras en periodos mayores a un año. Normalmente esto realizan las empresas cuando tienen grandes excesos de liquidez y no desean invertir en la empresa.
  • Activos Intangibles: Aquí se registran inversiones en activos como patentes, marcas, software, derechos, entre otros que aunque no se materializan forman parte del giro del negocio de la empresa.
  • Amortizaciones: Es lo contrario de una depreciación, aqui se registran el incremento del valor de un Activo Intangible que por lo general tienen vida infinita.
  • Deterioros de cualquier tipo: Pérdidas de valor de cualquier tipo de inversión de largo plazo ya sea por casos fortuitos o cuestiones del mercado.

En el Pasivo Corriente y no Corriente (cada una de las que se revisará pueden ser de corto o largo plazo):

  • Cuentas y Documentos por Pagar: Son obligaciones que tiene la empresa por lo general con proveedores o con terceros para aspectos sobre la operación comercial del negocio. Al igual que en las Cuentas y Documentos por Cobrar, los Documentos son más formales y serios que las Cuentas.
  • Obligaciones con Instituciones Financieras: Deudas con Instituciones Financieras como Bancos, Cooperativas, Cajas, Mutualistas, entre otras que generan intereses por una cantidad de dinero prestada a la empresa.
  • Porción Corriente y no Corriente de Obligaciones Emitidas: En el caso que la empresa emita bonos debe registrar los futuros pagos que debe realizar en un periodo menor a un año en la Porción Corriente y el resto en la Porción no Corriente.
  • Anticipos de clientes: Pagos por adelantado que han realizado los clientes por productos o servicios que aún nor reciben por lo cual la empresa tiene la obligación de concederlos en el periodo determinado.
  • Acumulación o Cuentas por Pagar a empleados: Obligaciones por pagos que debe realizar la empresa a sus empleados, cuando la empresa tiene pagos de nómina a trasados suele registrarse en Acumulaciones Corrientes, por otro lado, en las Acumulaciones no Corrientes suelen registrarse el pago de Liquidaciones, Jubilaciones, Indemnizaciones, entre otras.

En el Patrimonio:

  • Capital suscrito y/o asignado: Capital entregado e invertido por los propietarios a la empresa para el financiamiento de parte de las operaciones de largo plazo de la organización.
  • Reserva Legal: Reserva obligatoria por lo general entre el 5% al 15% dependiendo de la legislatura de los resultados o utilidades de la empresa.
  • Reserva Facultativa: Reserva de la utilidades de la empresa excedente a la Reserva Legal y decidida por los propietarios de la empresa.
  • Resultados Acumulados: Utilidades acumuladas de periodos anteriores diferentes al actual que la empresa tiene en su poder para la capitalización en la empresa o repartición a los propietarios.
  • Resultados del Ejercicio: Utilidades del periodo actual de análisis.
  • Superávits y Revaluaciónes: Incrementos del valor de los Activos Fijos ya sean terrenos, edificios o activos intagibles por la apreciación verificada por especialista ajeno de la organización.

Clasificación de las cuentas del Balance General

Un tema que también es fundamental entender se trata sobre como clasificar los rubros del Balance General lo cual es de suma importancia para resumir la información extensa y obtener una visión más completa de la estructura de inversión y financiamiento de la empresa.

Como acabamos de ver, un Balance General completo puede volverse demasiado extenso cuando una organizaciones maneja una gran cantidad de cuentas o rubros dentro de su estructura de inversión o financiamiento.

El primer punto para entender como se clasifica el Balance General es empezar por mencionar que las cuentas deben ser ordenas siempre en función de su liquidez.

En el Activo la liquidez hace referencia al periodo que le toma a la empresa convertir cierta inversión en dinero totalmente disponible para la organanización; por otro lado, en el Pasivo la liquidez hace referencia al tiempo que dispone la organización para cumplir con cierta obligación.

Es por esta razón que en el Activo se inicia presentando siempre el Activo Corriente y en segundo lugar el Activo de Largo Plazo; de igual manera en el Financiamiento, se presenta primero el Pasivo Corriente, el Pasivo no Corriente y por último el Patrimonio.

Dentro del Activo Corriente podemos fijarnos que siempre se inicia con el Efectivo o Equivalentes y luego se presentan cuentas de menor nivel de liquidez como las Cuentas por Cobrar que por lo generar tardan entre 30 a 90 días en ser recuperadas o los Inventarios que en promedio demoran de 3 a 9 meses en ser transformados, vendidos y cobrados por la empresa.

Lo mismo sucede con el resto de elementos que integran el Balance General, en el Pasivo Corriente por ejemplo, se inicia por lo general con las Cuentas por Pagar antes que las Obligaciones con Instituciones Financieras dado que por lo general las primeras son obligaciones que deben ser cumplidas antes que las segundas.

Cabe destacar que existen algunos rubros que integran el Balance General como Pagos Anticipados en el Activo u Otros Pasivos de Corrientes o No Corrientes que se suelen colocar al final porque o son cuentas que no pertenecen a la operación del negocio o son una especie de cuentas auxiliares que son utilzidas para registrar transacciones especiales que no tienen una clasificación dentro de las NIIF y las NIC.

Ahora bien, una vez entendido el orden del Balance General se puede proceder a explicar la clasificación de las cuentas del Activo Corriente que se dividen en el Disponible, Exigible y Realizable:

  • Disponible: Activos de Corto Plazo de libre disposición para la empresa en el momento que lo requiera; en esta categoría entran las cuentas del Efectivo y sus Equivalentes como por ejemplo, Efectivo, Caja, Bancos, Inversiones de libre disposición, entre otras.
  • Exigible: Activos de Corto Plazo que la empresa requeire hacer gestión de cobranza dentro de los plazos definidos para recuperar el dinero; en este categoría entran cuentas como las Cuentas y Documentos por cobrar o las Inversiones Disponibles hasta la venta o Mantenidas hasta su vencimiento.
  • Realizable: Activos de Corto Plazo que la empresa debe transformar a través de su proceso productivo y/o que debe venderlos (efectivo o crédito y cobranza) para recuperar la inversión.

Note que estas tres categorías del Balance General con respecto a los Activos Corrientes categorizan las cuentas en función de su liquidez; las cuentas del Disponible como revisamos son de libre disposición, las cuentas del Exigible por lo general la empresa solo debe esperar a su vencimiento para efectivizar el cobro o recuperación y las cuentas del Realizable son inversiones de corto plazo que requieren de un proceso productivo, comercial y de cartera (créditoy cobro).

Aquellos componentes del Balance General en el Activo Corriente como los Pagos Anticipados existen autores que suelen dejarlos fuera de la clasificación presentada y otros que suelen incluirlos dentro del exigible; la decisión en sí depende del criterio de la persona financiera que este analizando el Balance General.

Formas de presentación del Balance General

Antes de proceder con un ejemplo del Balance General es preciso finalizar nuestro extenso post sobre este estado financiero mencionando que existen dos formas de presentar el Balance General.

En sí, no existen una gran relevancia entre cualquiera de los formatos del Balance General que vamos a revisar, sin embargo, es interesante conocer estos aspectos debido a que diferentes empresas suelen manejar o requerir diferentes formas del Balance General.

Los dos tipos de Balance General son el Balance General en forma de cuenta u horizontal y el Balance General en forma de reporte o vertical; como se mencionó, no existe una gran diferencia entre estas dos formatos de presentación ya que ambas exponen la misma información, sin embargo, pasemos a revisar cada uno de ellos:

Balance General en forma de cuenta

La primara de las formas de presentar el Balance General es el llamado en forma de cuenta o también conocido como Horizontal; este formato coloca al lado izquierdo del reporte las cuentas del Activo o de la Inversión y del lado derecho las cuentas del Pasivo y Patrimonio, es decir, del financiamiento.

Es llamado en forma de cuenta dado que su formato de presentación asemeja la ecuación contable que acabamos de revisar: Activo = Pasivo + Patrimonio.

Este modo de presentación del Balance General es el más didáctico para entender la estructura de inversión y financiamiento de una empresa.

Ejemplo de Balance General en forma de cuenta

Balance General en forma de cuenta

Balance General en forma de reporte

La siguiente forma de presentación del Balance General es la llamada forma de reporte o Vertical; este tipo de formato expone la misma información que como acabamos de revisar en el punto anterior con la única diferencia que se presenta la información como una columa de arriba hacia abajo.

El Balance General con forma de reporte es el formato de presentación más utilizado por las empresas y es el que se suele solicitar que se cargue la información de este estado financiero en los repositorios de finanzas.

Si bien como acabamos de ver existen dos formas como se presenta un Balance General, es importante entender que nos muestran la misma información simplemente organizada de una distinta manera.

Ejemplo de Balance General en forma de reporte

Balance General en forma de reporte

Ejemplo de Balance General de una empresa

A continuación, se presenta como ejemplo de un Balance General el Estado de Situación Financiera de una de las empresas más grandes de Ecuador:

Balance General en forma de cuenta

Como vemos se ha presentado nuevamente el ejemplo que revisamos sobre el Balance General en forma de cuentas, aún así, cabe destacar que este es un Balance General de una empresa real por lo cual la información expuesta sobre su estructura financiera se basa en las operaciónes y administración real de una organización.

Una vez presentado el Balance General con cuentas se solicita ordenarlas y clasificarlas tal como se ha revisado en este post y por último, realizar una interpretación sobre la estructura de inversión y financiamiento de esta empresa.

Balance General Clasificado

Ejemplo de Balance General de una empresa

En primer lugar, podemos observar que se ha procedido a clasificar los elementos del Balance General empezando por el Activo Corriente y dividiéndolo entre el Disponible, el Exigible y el Realizable.

En el Disponible encontramos que la cuenta de Caja se encuentra antes que la de Instituciones Financieras, y esto se debe a que la Caja es aún más líquida que el dinero en Bancos.

Dentro del Exigible encontramos en primer lugar las Inversiones disponibles para la venta, luego las mantenidas hasta el vencimiento y por último, los Documentos por cobrar a clientes, esto se debe a que las inversiones por lo general, son de más fácil recuperación que los Documentos por cobrar.

Por último, en el Realizable encontramos los inventarios donde seguramente se encontrará en el desagregado los Inventarios de Materia Prima, los Inventarios de Productos en Proceso, los Inventarios de Producto Final, entre otros.

Dentro del Activo no Corriente se ha organizado las cuentas en función de su depreciación, los edificios debido a que no se deprecian se encuentran en primar lugar, seguido de la maquinaria, la propiedad, planta y equipo y por último los vehículos, el resto de cuentas se encuentran al final dado que son inversiones que no corresponden al propio giro del negocio.

En el Pasivo Corriente se puso primero las Cuentas por Pagar a Proveedores en lugar de las Obligaciones con Insituciones Financieras dado que estas primeras suelen tener un periodo de pago más corto que las segundas.

En el Pasivo no Corriente se mantuvo como estaba la información dada que las Cuentas por Pagar a Relacionados representan obligaciones generalmente con empresas del grupo empresarial o de la corporación y por su caracter de tipo no financiero se han mantenido en primer lugar.

Por último, en el Patrimonio no se ha realizado ningún cambio, dado que lo más común es organización las cuentas del Patrimonio en función del compromiso o formalidad que representan para la organización.

¿Como interpretar un Balance General?

El punto final de nuestro post consiste en explicar que tipo de información se consigue en el Balance General por lo cual, se explicará este punto utilizando los datos del ejemplo que acabamos de exponer.

A continuación, se presentan algunos puntos importantes que se pueden destacar de la interpretación del Balance General:

  1. La mayor parte de la Inversión de la organización es de largo plazo y se encuentra en Activos utilizados para la operación del negocio como Edificios, Maquinaria, Equipos o Vehículos.
  2. Dentro de la Inversión de corto plazo la empresa muestra montos fuertes en el Realizable por lo cual se podria interpretar que se trata de una empresa Industrial o Comercial.
  3. Dentro del Exigible en la Inversión de corto plazo se observa un gran peso en Inversiónes mantenidas hasta la venta incluso mayores que los Documentos por Cobrar Comerciales, lo cual quiere decir dos cosas: la primera que la empresa posiblemente tienen una buena gestión de crédito y cobranza y en segundo que la empresa con sus excesos de liquidez esta realizando inversiones de corto plazo mantenidas hasta la venta para ganar intereses.
  4. La empresa también tiene montos fuertes de dinero líquido en instituciones financieras lo cual a primera vista podría significar una mala administración del efectivo.
  5. La empresa se financia principalmente con Recursos Propios ya que el Patrimonio es mucho mayor que el Pasivo.
  6. Dentro del Financiamiento con recursos ajenos la empresa utiliza este mecanismo de financiamiento principalmente para inversiones de largo plazo y se apalanca mayoritariamente en instituciones financieras.
  7. En el Financiamiento con recursos ajenos en el corto plazo la empresa exponene fuertes sumas en las Cuentas por Pagar a Proveedores y vista la fuerte estrcutura de los Activos Corrientes a primera vista pordría ser interpretado como una excelente eficiencia en el apalancamiento con proveedores.
  8. En el Patrimonio se podría interpretar que los propietarios estan comprometidos con la empresa dado que tienen fuertes montos en el Capital, aún así, también existen grandes valores en las Utilidades Retenidas lo cual no significa que vayan a ser capitalizadas en el negocio.

Para finalizar, se debe mencionar que el análisis del Balance General no solo incluye su interpretación, sino también la comparación con periodos anteriores al que se esta estudiando así como también la aplicación de Razones Finanicieras.

Esperamos que nuestro ejemplo de análisis e interpretación de un Balance General se haya podido entender una vez explicado todos los antecedentes de nuestro post.

Video sobre el Balance General en Excel

Por último, te dejamos un video explicativo donde podrás encontrar información sobre el Formato del Balance General en Excel así como sus formas de presentación (cuenta y resporte) y de igual manera un resumen de todo lo que hemos explicado con respecto a ¿Qué es?, ¿Para qué sirve? y su Estructura y Cuentas.

Esto ha sido todo por nuestra parte, esperamos que este post haya sido de tu utilidad e interés para entender el significado del Balance General así como también sus objetivos.

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No dudes en comentarnos si te agrado o caso contario, si tienes cualquier duda, comunícate con nosotros que estaremos encantados de ayudarte.

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