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Portada de un Post sobre el Balance General Proforma
Análisis de Proyectos

Balance General Proforma – Definición, ¿Cómo hacer? y Ejemplos

Definición del Balance General Proforma

Para comprender qué es el Balance General Proforma o también conocido como Balance General Proyectado debemos partir mencionando que este forma parte de los Estados Financieros Proforma. Estos informes financieros mencionados, estan conformados por el Estado de Resultados, Flujo de Efectivo y Balance General Pro forma. En este sentido, los Estados Financieros Proforma son utilizados para la Planificación Financiera y la Elaboración de Presupuestos de Capital. Por el lado de la Planificación Financiera se hace referencia a la Proyección de Utilidades, la Posición Financiera y la Planeación de Efectivo de una empresa. En cambio, por la parte de elaboración de Presupuestos de Capital se menciona la evaluación y selección de las inversiones de largo plazo que puede realizar una empresa y que implican costos de financiamiento, riesgo y rentabilidad.

Ahora bien, el concepto del Balance General Proforma indica que se trata del prónostico futuro de la posición financiera de una empresa con el objetivo de estimar y evaluar la estructura de Inversión y Financiamiento de la organización en los próximos periodos. Adicionalmente, es importante destacar que la importancia del Balance General Proforma surge de la oportunidad de corregir, defender o mejorar la salud financiera y la estructura de Inversión y Financiamiento futura de una empresa. En resumen, la definición del Balance General Proyectado se refiere simplemente a la elaboración de este informe financiero estimando su composición en determinados periodos futuros.

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Características del Balance General Proforma

Ahora que ya conocemos muy bien el concepto del Balance General Proyectado pasemos a revisar muy brevemente algunas características de este informe financiero. A continuación, enlistamos las 5 características más importantes que nos permitirán conocer más a detalle y diferenciar el Estado de Situación Financiera Proforma con otros Estados Financieros Proyectados:

  • Mientras que el Balance General Proforma sirve para planificar la posición financiera y la estructura de Inversión y Financiamiento adecuada de una empresa; el Estado de Resultados Proforma y el Flujo de Efectivo Proyectado son utilziados para la planificación de utilidades y de efectivo respectivamente.
  • El modelo del Balance General Proyectado es exáctamente el mismo que el del Balance General común y corriente. Por una parte exhibe las cuentas del Activo y, por otra las cuentas del Pasivo y el Patrimonio de una empresa.
  • A diferencia del Balance General que muestra información histórica, el objetivo del Balance General Proforma es estimar información futura.
  • El principal beneficio del Balance General Pro forma es que se utiliza para corregir, defender o mejorar la posición financiera de una organización.
  • También, el Balance General Proforma de una empresa es utilizado para evaluar proyectos de inversión en función de cuales son los que ofrecen una mejor salud financiera.

¿Cómo hacer un Balance General Proforma?

Perfecto, hasta este punto ya estamos listos para aprender como hacer un Balance General Proyectado. Básicamente, esto consite en determinar las variaciones que tendrán cada una de las cuentas del Activo así como del Pasivo y Patrimonio de una organización. A continuación, ofrecemos una guía muy simple sobre la estructura del Balance General Proforma que también permitirá de igual manera utilizarlo como procedimiento para la elaboración del Estado de Situación Financiera Proforma:

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  • Activo Corriente: Se debe empezar por estimar las cuentas del Activo de Corto Plazo que surgirán en los periodos que se desea realizar la proyección. Para ello, lo que se suele hacer es determinar los valores de efectivo en función del Flujo de Efectivo Proforma, los niveles de Cuentas por Cobrar guiándose en las políticas de crédito, los valores de inventario según información histórica y estudio del mercado y otas cuentas más como Pagos Anticipados o Inversiones de Corto Plazo.
  • Activo No Corriente: A raíz de ello, se deben también proyectar las cuentas del Activo de Largo Plazo. Para esto, estimar si la empresa va a realizar nuevas inversiones en Propiedad, Planta o Equipo, Activos Intangibles u otras Inversiones de Largo Plazo. También se debe tomar en cuenta las depreciaciones, amortización o superávits para ir descontando o aumentando el valor de los Activos de Largo Plazo.
  • Pasivo Corriente: En este punto de igual manera se deben proyectar las variaciones del Pasivo de Corto Plazo. Se suele analizar información histórica y de mercado para estimar las Cuentas por Pagar a Proveedores así como también se debe estudir las necesidades de Financiamiento a Corto Plazo a través de agentes externos.
  • Pasivo No Corriente: En función de ello, normalmente se procede a estimar las cuentas del Pasivo de Largo Plazo. Nuevamente se debe pronosticar en función de la posición financiera y las inversiones proyectadas las necesidades de Financiamiento a Largo Plazo con agentes externos. También se debe tomar en cuenta otras cuentas como las de Acumulaciones o Impuestos a Pagar.
  • Patrimonio: Finalmente, se debe proyectar las cuentas del Patrimonio. Para esto, se debe nuevamente analizar las necesidades de Financiamiento a Largo Plazo con recursos propios así como las intenciones de los inversionistas de aportar o retirar fondos de la compañía.

Ejemplo de un Balance General Proforma

Para terminar de aprender como realizar un Balance General Proforma pasemos a revisar un ejemplo muy sencillo que nos permitirá visualizar de una manera global como se realiza este informe financiero. En este caso, vamos a exponer un ejemplo de un Balance General Proyectado a 5 años. Esto, debid a que por lo general los inversionistas o administradores suelen proyectar la información financiera a esta cantidad de periodos por se considerado un plazo de tiempo no tan corto ni tampoco tan amplio.

Cabe explicar que el propósito de este post es explicar como hacer un Balance General Proyectado a 5 años, sin embargo, como veremos para ello se requiere de información proveniente del Estado de Resultados Proforma para determinar la cuenta de Utilidades del Patrimonio así como también información del Flujo de Efectivo Proforma para conocer las estimaciones en la cuenta del Efectivo del Activo Corriente. En este sentido, para este ejemplo del Estado de Situación Financiera Proforma iniciaremos mostrando ya estos dos informes financieros realizados con una breve explicación de cada uno de ellos.

Explicado lo anterior, pasemos a revisar la información de nuestro ejercicio resuelto del Balance General Proforma:

  • Una empresa desea evaluar la oportunidad de invertir en un proyecto para fabricar y comercializar motocicletas.
  • El proyecto demanda invertir en un Terreno por $5.000.000, construír un Galpón por $1.000.000 y que tendrá una vida útil de 20 años, comprar Maquinaria por $2.000.000 cuyos años de vida serán 15 y adquirir Equipos de Escritorio por $500.000 los cuales tendrán una vida útil de 7 años.
  • Además de ello, según la experiencia del Administrador se debe contar con un Capital de Trabajo de $6.333.333 para la compra de Inventarios, la apertura de Crédito a los Clientes y demás actividades para la operación.
  • Se sabe que los costos unitarios por cada motocicleta promedio serán de $3.200 y existirá un Costo Fijo por $3.000.000; ambos tendrán un crecimiento anual del 5%. Además de ello, existirán Gastos anuales de Administración por $1.000.000, por seguros a los trabajadores por $1.000.000 y en publicidad por $500.000 (todos ellos con un crecimiento anual del 4%).
  • El Precio de Venta será de $4.000 y se irá elevando un 4% cada periodo. También la producción anual será de 20.000 unidades.
  • Finalmente, se cuenta con un Capital por $10.000.000 y el resto de dinero requeridó se cubrirá a través de Financiamiento a Largo Plazo que se pagará en 5 cuotas anuales a una tasa de interés del 9,33%.

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Balance General Proyectado Caso Práctico

Muy bien, tal como mencionamos en el punto anterior para desarrollar nuestro Estado de Situación Financiera vamos a empezar exhibiendo el respectivo Estado de Resultados Proforma y el Flujo de Efectivo Proyectado de nuestro ejemplo:

Ejemplo de Estado de Resultados Proforma

En esta imagen lo que encontramos es el Estado de Resultados Proyectado; como podemos observar incluyen los ingresos, costos y gástos proyectados en función de la información de nuestro ejemplo. También para calcular las depreciaciones y los gastos financieros se determinarón a través de los años de vida util de las inversiones y de una tabla de amortización respectivamente.

Continuando con nuestro ejemplo del Estado de Situación Financiera Proyectado, vemos que el Flujo de Efectivo Proforma nos va a indicar el efectivo que requerimos para elaborar el Balance General. En este caso, lo que encontramos en el Flujo Operacional son los Ingresos provenientes de las Ventas y todas las salidad de dinero en conceptos de Costos y Gastos. Además de ello, en el Flujo de Inversión, encambio en contramos solo que en el periodo 0, es decir, antes de que arrance el proyecto se cuenta con un Capital de $10.000.000 los cuales son gastados $8.500.000 en Activos No Corrientes. En el Flujo de Financiamiento en el periodo 0 encontramos el préstamo realizado y, en los siguientes 5 periodos los pagos en intereses y amortización. Finalmente, como vemos en el periodo 0 tenemos un Saldo Final igual al Capital de Trabajo requerido que va va incrementando en los siguientes años conforme la operación de la empresa.

Ahora bien, una vez que contamos con los datos de las Utilidades, y del Efectivo que básicamente es el Capital de Trabajo de la organización dado que no se cuenta con información detallada de otras cuentas del Activo y Pasivo Corriente, se puede proceder a elaborar el Balance General Actual y Proyectado. Cabe mencionar que el Balance General Actual vendría ser la posición financiera en un periodo 0, es decir, cuando el proyecto tadavía no se pone en marcha.

Ejemplo de Balance General Proforma

Finalmente, lo que nos queda es aplicar todo lo que vimos en el punto de como hacer un Balance General Pro forma. Para ello, vemos que en el Activo Corriente tenemos los Saldos Finales del Flujo de Efectivo Proforma. Por el lado del Activo No Corrient encambio, tenemos la compra de Activos de Largo Plazo que se ha realiza y descontados periódicamente a su nivel de depreciación. A más de ello, no existen cuentas del Pasivo Corriente dado que la empresa financia su Capital de Trabajo a Largo Plazo y; por el lado del Pasivo No Corriente se observa como va disminuyendo la deuda conforme los pagos de las cuotas. Por último, en el lado del Patrimonio se nota que el Capital que no crece en los siguiente periodos; aún así, el Patrimonio si incremente debido a las utilidades que se van obteniendo.

Esto ha sido todo por nuesta parte, esperamos que este post haya sido de tu interes y utilidad para aprender que es un Balance General Proyectado o Proforma, así como también y de igual manera, como hacer un Balance General Proyectado a 5 años.

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