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Liquidez Inmediata
Razones Financieras

Razón de Liquidez Inmediata РDefinición, Fórmula, Interpretación y Ejemplos

Definición de la Prueba ácida de liquidez

La prueba √°cida, “raz√≥n de liquidez inmediata” o “liquidez seca” en finanzas, es un ratio financiero de liquidez corriente que mide la capacidad de la empresa para dar respuesta o cubrir sus obligaciones de corto plazo sin incluir las ventas de sus Inventarios.

El concepto de la liquidez inmediata se sustenta en diferenciar la capacidad de cubir las obligaciones corrientes de la organización excluyendo en su cálculo el ciclo operativo y comercial que le toma al negocio generar su producto final (ciclo operativo) y venderlo incluyendo los plazos que se otrogan de crédito o financiamiento en sus ventas (ciclo comercial).

Como veremos, durante la interpretaci√≥n de la raz√≥n de liquidez inmedita lo que se pretende es analizar la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas de corto plazo √ļnicamente con su Efectivo (Caja/Bancos) y sus Inversiones que tiene capacidad de cobro o venta (cuentas por cobrar o inversiones corrientes disponibles para la venta o recuperaci√≥n).

Fórmula de la Liquidez Inmediata

Para saber como calcular la liquidez ácida debemos excluir los Inventarios de la fórmula general del ratio de liquidez; tal como lo expresamos a continuación:

Fórmula de la prueba ácida o liquidez inmediata

Adem√°s, como veremos m√°s adeltante mediante un ejemplo de la liquidez √°cida; a partir de este c√°lculo podemos determinar el grado de dependencia de los Inventarios para la liquidez de la empresa y de igual modo el grado de dependencia de las Cuentas por Cobrar y el Efectivo para la liquidez del negocio.

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Ejemplo de Liquidez Inmediata

La empresa “Somos-Finanzas” muestra a continuaci√≥n su Balance General de los √ļltimos 5 a√Īos de operaci√≥n; se requiere analizar y realizar la interpretaci√≥n de la liquidez inmediata del negocio:

Ejemplo de la Prueba √°cida o liquidez inmediata en Finanzas

Cálculo de la Razón de Liquidez Inmediata

Si aplicamos la fórmula del índice de liquidez inmediata obtenemos los siguientes resultados:

Ejemplo de la Liquidez Inmediata o Prueba √°cida en finanzas

Como vemos también se ha obtenido tal como se mencionó anteriormente el grado de dependencia que tiene la empresa para su liquidez con sus Inventarios; para ello debemos aplicar la siguiente fórmula (Liquidez Corriente РPrueba ácida)/Liquidez Corriente; recordemos que el índice de Liquidez Corriente se obtiene al dividir el Activo Corriente para el Pasivo Corriente.

Adem√°s, para conocer el grado de dependencia de liquidez del negocio con respecto al resto de cuentas que no incluyen las Existencias; √ļnicamente debemos restar 1 para el grado de dependencia de los Inventarios.

Interpretación de la Liquidez Inmediata

Como vemos, al a√Īo 2019 la prueba √°cida durante el an√°lisis financieo refleja un valor de 1,69; esto lo que quiere decir es que la empresa durante este periodo puede cubir 1,69 veces sus obligaciones corrientes de manera casi inmediata.

Si comparamos este valor con la misma raz√≥n financiera pero al a√Īo 2015; observamos que en esta a√Īo tuvimos un resultado de 0,75, es decir, un monto mucho menor al obtenido durante el √ļltimo periodo de operaci√≥n.

Si analizamos a que se ha debido este incremento de la liquidez r√°pida podemos observar que la empresa ha disminuido el grado de dependencia que tiene en sus Inventarios para su liquidez.

La empresa durante la serie de 5 a√Īos ha decidido cambiar su estructura de inversi√≥n de corto plazo; esto lo ha logrado apoyando mucho m√°s al financiamiento de sus clientes e incrementando sus cuentas relacionadas al Efectivo que a las inversiones que realiza en su Inventario.

A primera vista y sin conocer el giro de negocio ni la situación interna de la empresa, se puede observar que la organización tiene montos muy fuertes en su Efectivo, lo cual no suele ser recomendable dado que ese dinero no esta trabajando o siendo invertido.

Para analizar efectivamente si la estructura de inversión corriente de la empresa ha sido manejada de manera eficiente; es conveniente analizar estos resultados principalmente con indicadores como el ROA y la Rotación de los Activos así como otras razones financieras y anális de Estados Financieros.

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Vídeo sobre el Ratio de Liquidez Inmediata en Excel

A continuaci√≥n, te dejamos un video explicativo sobre la Prueba √Ācida de Liquidez, en donde podras complementar todo lo que acabas de aprender as√≠ como tambi√©n ver√°s como resolvemos diferentes ejercicios reales y obviamente obtenemos diferentes resultados e interpretaciones.

Preguntas Frecuentes

¬ŅQue es la prueba √°cida en Contabilidad?

No existe la liquidez inmediata en contabilidad, este es un indicador financiero es decir que de su c√°lculo y an√°lisis se encarga el √°rea de Finanzas.

¬ŅComo obtener la prueba √°cida en una empresa de servicios?

En una empresa de servicios cuando no se manejan inventarios existen otros mecanismos para aplicar la prueba √°cida; por lo general lo que se hace es restar del Activo Corriente las Cuentas por Cobrar, a lo que se llama normalmentel la prueba s√ļper √°cida.

¬ŅQue significa una prueba √°cida por debajo de 1?

Una prueba √°cida que refleja un resultado inferior a 1 significa que la empresa no puede cumplir en su totalidad las obligaciones de corto plazo √ļnicamente con sus cuentas de Efectivo y gestionando las Cuentas por Cobrar.

¬ŅC√≥mo mejorar la prueba √°cida?

Por medio del análisis de Estados Financieros y de otros ratios como el ROA o la Rotación de Activos; se puede analizar que tan eficientemente esta manejando las inversiones de corto plazo y el financiamiento corriente la empresa; para que de esta manera se pueda determinar nuevas estructuras y mecanismos financieros para mejorar la situación de la organización.

¬ŅCuando la prueba √°cida es buena?

Teóricamente no existe ningun nivel óptimo o ideal para la prueba ácida; lo que se debe realizar es un análisis de este coeficiente financiero conjuntamente con otros ratios para determinar si la empresa esta manejando o no una correcta estructura para su liquidez.

¬ŅQu√© significa una prueba √°cida mayor a 1?

La interpretación de una prueba ácida mayor a 1 sería que la empresa es capaz de cubrir todas sus obligaciones corrientes simpelemente con sus cuentas de Efectivos y gestionando las Cuentas por Cobrar.

¬ŅSe puede obtener una prueba √°cida negativa?

No se puede llegar a este resultado, debido a que es imposible tener valores negativos tanto en el Activo Corriente como en el Pasivo Corriente; de igual modo, nunca los Inventarios van a ser mayores a la suma de todo el Activo de corto plazo.

¬ŅC√≥mo se manejan los gastos anticipados en la prueba √°cida?

Cuando queremos determinar la prueba ácida lo que se debe descontar son los Inventarios y también aquellas cuentas del Activo Corriente que no se pueden recuperar o que su recuperación son difíciles o demoradas de gestionar como por ejemplo bonos corrientes con mala calificación o inversiones mantenidas hasta la venta.

En este caso los pagos anticipados deberían ser analizados por la persona encargada de las finanzas para determinar si entran o no en el cálculo del ratio de liquidez inmediata.

Esperamos que este blog te haya sido de inter√©s y de mucha utilidad. 

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Puedes dejarnos cualquiera de tus preguntas o dudas a continuación y te aseguramos una respuesta temprana.

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