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Esta es una imagen utilizada como portada para un post sobre el MARGEN DE UTILIDAD ‚Ė∑ Definici√≥n, F√≥rmula y Ejemplos
Razones Financieras

Margen de Utilidad ‚Ė∑ Definici√≥n, F√≥rmula, Ejemplos e Interpretaci√≥n

¬ŅQu√© es el Margen de Utilidad?

La definición del Margen de Utilidad nos indica que es un cálculo que realizan las organizaciones para determinar el porcentaje de utilidad que realmente ganan luego de desembolsar los diferentes costos y gastos a los que debe recurrir en su operación.

La Raz√≥n Financiera del Margen de Utilidad se puede evaluar tomando en cuenta la Utilidad Bruta, la Utilidad Operacional, la Utilidad antes de Impuestos y por √ļltimo, la Utilidad Neta.

A continuación, vamos a explicar de forma muy resumida y puntual en que consiste cada uno de estos tipos de Margen de Utilidad en ventas.

Margen de Utilidad Bruta

El Margen de Utilidad Bruta es una razón financiera que mide el porcentaje de Utilidad que consigue la empresa una vez cancelados los costos de su operación.

Nos indica dos cosas:

  1. Cuanta Utilidad Bruta le queda a la empresa por cada venta realizada, por ejemplo $50 de Utilidad Bruta por cada $100 en Ingresos por ventas.
  2. Cuanto dinero dispone la empresa para cancelar los gastos de la operación, los gastos financieros y las cargas impositivas.

Margen de Utilidad Operativa

El Margen de Utilidad Operacional en cambio representa un grado de acidez mayor al Margen de Utilidad Bruto, esta razón financiera representa el porcentaje la utilidad que obtiene la empresa una vez cancelados los costos y los gastos de la operación del periodo.

Nos indica dos cosas:

  1. Cuanta Utilidad Operacional le queda a la empresa por cada venta realizada, por ejemplo $25 de Utilidad Operativa por cada $100 de Ingresos en ventas.
  2. Cuanto dinero dispone la empresa para cancelar los gastos financieros y la carga impositiva del periodo.

Margen de Utilidad antes de impuestos

El Margen de Utilidad Financiera representa un grando más de acidez de las ganancias, nos indica cual es el procentaje de Utilidades que le queda a la empresa una vez cancalados los costos, gastos de la operación y gastos financieros.

Nos indica dos cosas:

  1. Cuanta Utilidad antes de impuestos le queda a la empresa por cada venta realizada, por ejemplo $20 de Utilidad antes de impuestos por cada $100 en Ventas.
  2. Cuanto dinero dispone la empresa para cancelar la carga impositiva del periodo y entregar utilidades a los socios o accionistas.

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Margen de Utilidad Neta

Por √ļltimo, la definici√≥n del Margen de Utilidad Neta nos indica que el √ļltimo grado de acidez de las ganancias de la empresa, representa el porcentaje de Utilidad que le queda a la empresa una vez cancelados absolutamente todos costos y gastos del periodo.

Nos indica dos cosas:

  1. Cuanta Utilidad Neta le queda a la empresa por cada venta realizada, por ejemplo $15 de Utilidad Final por cada $100 de Ingresos en Ventas.
  2. Cuanto dinero dispone la empresa para entregar a los accionistas o socios de la organización.

Cuando queremos evaluar el Ratio del Margen de Utilidad tenemos entonces que aplicar los 4 aspectos que acabamos de revisar para tener una visión total de como se componen las utilidades de la empresa.

Si todavía no tienen claro el concepto del Margen de Utilidad de una empresa no te preocupes, en los siguientes puntos vamos a explicar como calcularlos y al final desarrollaremos diferentes ejemplos.

Fórmula del Margen de Utilidad

En primer lugar, vamos a presentar un gráfico con cada fórmula para calcular el Margen de Utilidad tal como lo acabamos de explicar y luego explicaremos en que consiste cada una de ellas:

Fórmula Margen de Utilidad

Como vemos, el Margen de la Utilidad Bruta consiste en la simple división entre la Utilidad Bruta (Ingresos РCostos de producción) para los ingresos obtenidos por las ventas.

En segundo lugar, tenemos la fórmula del Margen de Utilidad Operativa y tal como lo habíamos explicado se trata de una prueba más ácida debido a que se obtienen dividiendo las Utilidades de la Operación (Ingresos РCostos de producción РGastos operativos) para los ingresos de las ventas.

En pen√ļltimo lugar, observamos la f√≥rmula para sacar el Margen de Utilidad antes de impuestos que consiste en la divisi√≥n de la Utilidad antes de Impuestos (Ingresos – Costos – Gastos Operativos – Gastos Financieros) para los ingresos obtenidos de las ventas.

Y para finalizar, exponemos la fórmula del Margen de Utilidad Neta que es la simple división entre las Utilidades Finales (Ingresos РCostos РGastos Operacionales РGastos Financieros РCarga Impositiva) para los ingresos de las ventas.

Para terminar de entencer como calcular el Margen de Utilidad te invitamos a pasar al siguiente punto del post donde desarrollaremos varios ejercicios.

Ejemplos del Margen de Utilidad

La empresa Somos Finanzas muestra a continuaci√≥n sus Estados de P√©rdidas y Ganancias de los √ļltimos 3 a√Īos donde se visualizan los resultados que han obtenido en su operaci√≥n.

Se solicita realizar un an√°lisis de los M√°rgenes de Utilidad para evaluar las variaciones de estos a√Īos y conocer la eficiencia de la organizaci√≥n en sus resultados.

Ejemplo Margen de Utilidad

La forma más fácil de saber como sacar el Margen de Utilidad de la empresa es fijarnos en el Estado de Resultados de la organziación, en donde podemos presenciar de forma resumida los resultados de cada uno de los periodos de operación.

Un aspecto importate es que como vemos la empresa ha tenido en cada a√Īo ingresos no operacionales o tambi√©n conocidos como ingresos extraordinarios, estos montos corresponden a entradas de dinero provinientes de actividades diferentes al giro del negocio como podr√≠a ser la venta de las m√°quinas, rendimientos financieros de inversiones, donaciones, etc.

Lo mejor es incluir tanto los ingresos extreordinarios como los gastos no operacionales y los gastos financieros fuera de las utilidades operativas porque justamente son entradas y salidas de dinero que no corresponden a la operación neta del negocio.

Ahora bién, para obtener los Márgenes de Utilidades simplemente debemos aplicar las fórmulas expuestas en donde deberíamos reflejar los siguientes resultados:

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Ejemplo Resuelto del Margen de Utilidad

Si te interesa aprender como debemos analizar correctamente los resultados que hemos obtenido para tomar decisiones importantes que nos permitan incrementar las utilidades te invitamos a que revises el siguiente punto del post.

Interpretación del Margen de Utilidad

Interpretación del Margen de Utilidad Bruta

  1. En el 2020 el Margen de Utilidad Bruta de la empresa fue 45,96% lo cual nos indica que por cada $100 en ventas la organización obtiene $45,96 de Utilidad Bruta la cual utiliza para cancelar los gastos de la operación, los gastos financieros y la carga impositiva.
  2. Si comparamos el Margen de Utilidad Bruta de los √ļltimos 3 a√Īos podemos analizar que la organizaci√≥n al menos en sus √ļltimos 2 a√Īos ha sido mucho m√°s eficiente en el control de los costos de producci√≥n, dado que en el 2019 y 2020 la empresa ha logrado incrementar su Margen de Utilidad Bruta.

Interpretación del Margen de Utilidad Operativa

  1. En el 2020 la empresa tiene un Margen de Utilidad en Operaciones igual al 12,84% lo cual significa que por cada $100 dólares en ventas a la organización le quedan $12,84 para cancelar los Gastos Financieros y la Carga Impositiva.
  2. Comparando este resultado con los dos a√Īos anteriores podemos ver que en el 2019 y 2010 la empresa no solo fue m√°s eficiente en el control de los costos de producci√≥n sino tambi√©n en el control de los gastos de la operaci√≥n lo cual se refleja en el incremento de los m√°rgenes de Utilidad Operativa.

Interpretación del Margen de Utilidad antes de Impuestos

  1. En el 2020 la empresa tiene un Margen de Utilidad antes de Impuestos de 12,60% lo cual quiere decir que por cada $100 de ventas la organización obtiene $12,60 para cancelar la carga impositiva.
  2. Si comparamos este resultado nuevamente con los dos a√Īos anteriores se repite la eficiencia en el control de ahora los Gastos Financieros lo cual le ha permitido a la empresa tener mejors Margenes de Utilidad antes de Impuestos.

Interpretación del Margen de Utilidad Neta

  1. En el 2020 la empresa tiene un Margen de Utilidad Neta de 8% lo cual quiere decir que por cada $100 en ventas la organziación tiene una utilidad final de $8.
  2. Si analizamos el resultado con los dem√°s periodos de estudio conclu√≠mos que la buena gesti√≥n en el control de Costos, Gastos Operacionales y Gastos Financieros le ha permido a la empresa tener mejores margenes de Utilidades Netas lo cual significa obviamente mayores ganancias para los due√Īos de la empresa.

¬ŅTodav√≠a te preguntas la importancia del Margen de Utilidad? Observemos que una empresa que no realizar√≠a estos resultados no se diera cuenta que aunque Somos Finanzas en el 2020 comparado con el 2019 tuvo mayores Utilidades Brutas y Utilidades antes de Impuestos lo que en realidad obtuvo fue una perdida de los margenes.

¬ŅQu√© Margen de Utilidad es bueno para un negocio?

Vamos a iniciar la explicación del Margen de Utilidad óptimo mencionando que no necesariamente todos los negocios o productos deben ofrecer un altísimo Margen de Utilidad.

Existen empresas como los grandes supermercados que tienen muy peque√Īos Margenes de Utilidad y sin embargo al final del periodo obtienen grandes Utilidades Netas y se debe a que este tipo de organizaciones ganan por el volumen de ventas.

As√≠ mismo, existen empresas que tienen un muy limitado volumen de ventas y a√ļn as√≠ al final del periodo se reflejan grandes cantidades de Utilidades Netas y la explicaci√≥n de esto es porque seguramente son organizaciones como las de venta de Viviendas que tienen muy grandes Margenes de Utilidad.

Ahora bien, la respuesta para saber que margen de utilidad es bueno para un negocio la encontramos compar√°ndonos con la competencia, debemos comprar informaci√≥n sobre una compa√Ī√≠a de un tama√Īo similiar a nosotros y con la que deseamos compararnos sobre sus Margenes de Utilidad, a ra√≠z de esto, podemos determinar si nuestros resultados son buenos o malos.

A√ļn as√≠, un margen de utilidad es bueno cuando al menos es superior al promedio del sector en donde competimos, por ejemplo, se sabe que en promedio los restaurantes tienen Margenes de Utilidad Neta sobre el 25%.

Por √ļltimo, recuerda que tambi√©n podemos obtener el Margen de Utilidad de un producto y para determinarlo simplemente debemos aplicar exactamente lo que se ha expuesto en este post.

Video sobre el Margen de Utilidad en Excel

Por √ļltimo, te dejamos un video explicativo donde podr√°s encontrar diferentes ejercicios resueltos sobre el Margen de Utilidad en Excel. Aqu√≠, encontrar√°s ejemplos sobre el Margen de Utilidad Bruto, Operacional, Antes de Impuestos y el Margen de Utilidad Neta.

Esperamos que este artículo sobre que significa Margen de Utilidad y para que sirve haya sido de tu agrado y principalmente de utilidad.

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