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Aprender la Prueba Súper ácida de liquidez en Finanzas
Razones Financieras

Prueba Súper Ácida de Liquidez en Finanzas ▷ Fórmula, Ejemplos e Interpretación

Definición de Prueba Súper Ácida de Liquidez

El Ratio de Prueba Súper Ácida o también llamada Prueba Ácida Dos o Liquidez Súper Ácida es el indicador de mayor desagregación de la liquidezy analiza como esta compuesta y cual es su calidad.

Por concepto el Índice de Prueba Súper Ácida mide la capacidad de la empresa para dar respuesta o cubrir sus Pasivos de corto plazo con sus Activos Corrientes en un periodo no mayor a 30 días, es decir, de manera totalmente inmediata.

Podemos descomponer la liquidez de la empresa y analizarla haciendo uso de las diferentes Razones de Liquidez, que a la final nos van a indicar la capacidad de la empresa para cubrir sus Deudas Corrintes con sus Activos de corto plazo en diferentes periodos:

  • LaRazón Corrientenos indica la capacidad para cubrirlas en un periodo no mayor a un año.
  • Por otro lado, el Índice de Liquidez Inmediata mide la capacidad para cubrirlas en un periodo promedio no mayor a 90 días.
  • Por último, la Prueba Súper Ácida nos indica la capacidad para cubrirlas en un periodo promedio no mayor a los 30 días.

Decimos que el Ratio de la Prueba Súper Ácida indica la liquidez de la empresa en un periodo promedio no mayor a los 30 días porque es el tiempo que las organizaciones se toman para reunir el efectivo en Caja y en Instituciones Financieras así como en cobrar o vender la cartera de clientes de muy buena calidad en su pago y vender aquellas inversiones de corto plazo con calificaciones de muy bajo riesgo.

En conclusión, la Prueba Ácida Dos analiza la liquidez que puede obtener la empresa en un periodo promedio de un mes para lo cual toma las cuentas del Activo Disponible y algunas cuentas del Activo Exigible que se pueden volver efectivo de manera muy rápida.

Fórmula de la Prueba Súper Ácida de Liquidez

Fórmula de la Prueba Súper Ácida

Como se observa la fórmula de la Liquidez Súper Ácida esta compuesta por el total del Pasivo Corriente en el denominador y el Activo Disponible menos los Inventarios y el Exigible en riesgo en el numerador.

Restamos los Inventarios porque forman parte del Activo Realizable que por lo general se necesita de un periodo promedio mayor a 6 meses para volverlos efectivo.

Por otro lado, se debe destacar que toda cuenta del Exigible tiene riesgo, sin embargo, en la fórmula de la Prueba Ácida Dos solamente debemos restar las cuentas del Exigible que tienen un alto y medio grado de riesgo como por ejemplo:

  • Las Cuentas por Cobrar a Clientes tienen un mayor grado de riesgo que los Documentos por Cobrar ya que no tienen un respaldo tan formal como los documentos que se pueden vender o cobrar rápidamente por medio de un proceso de factoring por ejemplo.
  • Las inversiones mantenidas hasta la venta como bonos con una calificación de riesgo inferior a AAA- son más dificiles de vender y la empresa tardará más tiempo en convertirlas en efectivo que aquellas inversiones con muy buenas calificaciones de riesgo como AA+.

Vamos a tener más claro todos estos puntos resolviendo los siguientes ejercicios de la Pueba Súper Ácida que se presentan a continuación.

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Ejemplos Resueltos de la Prueba Súper Ácida de Liquidez

La empresa Somos Finanzas muestra a continuación un resumen de su Balance General de los últimos 2 años, se solicita calcular la Liquidez Súper Ácida e interpretar sus resultados:

Ejemplos Prueba Súper Ácida

Para calcular la Liquidez Súper Ácida debemos restar del Activo Corriente las siguientes cuentas:

  • Inventarios: Debido a que como sabemos a las empresas en promedio les toma un tiempo mayor a 6 meses producirlos y venderlos para volverlos efectivo.
  • Bonos con calificación BB: La empresa tiene inversiones mantenidas hasta la venta en bonos que tienen un calificación de riesgo BB la cual aunque va ligada al criterio del encargado de las Finanzas por lo general son más díficles y requiere un mayor tiempo para venderlas.
  • Cuentas por Cobrar: Aunque también tiene relación al tipo de clientes y al criterio del Administrador de Finanzas lo más común es separar las Cuentas por Cobrar que los Documentos por Cobrar ya que las primeras tienen un mayor riesgo debido al menor formalismo.

Una vez aplicada la fórmula de la Liquidez Súper Ácida deberíamos obtener los siguientes resultados:

Ejemplos Resueltos Prueba Súper Ácida

Interpretación de la Prueba Super Ácida de Liquidez

Con base en los ejemplos resueltos de la Liquidez Súper Inmediata podemos realizar las siguientes interpretaciones:

  1. El ratio de la Prueba Súper Ácida nos indica que en el año 2019 la empresa por cada 100 dólares, euros o pesos de deuda en los Pasivos Corrientes tiene 32 dólares, euros o pesos en Activos de corto plazo para cubrirlas en un periodo inferior a 30 días.
  2. En el año 2019 la Liquidez Súper Inmediata disminuyó porque la empresa creció en las cuentas del Activos Corriente de mayor riesgo pero principalmente porque incrementaron los Pasivos Corrientes.
  3. Si analizamos los indicadores de la Prueba Súper Ácida de Liquidez de los dos años podemos observar que en el 2019 la empresa tiene una menor capacidad para cubrir sus deudas de corto plazo con sus Activos Corrientes en un periodo menor a 30 días.

Análisis de la Prueba Súper Ácida de Liquidez

Podemos realizar un análisis más profundo de la Liquidez Súper inmediata tomando en cuenta las siguientes puntos.

¿Cuál es el nivel de Prueba Súper Ácida de Liquidez óptima?

Que la empresa en el año 2019 haya disminuido en su índice de Prueba Ácida Dos no necesariamente significa que actúo ineficientemente o que no presentó el indicador óptimo.

Las organizaciones deben manejar un nivel de Liquidez Súper Inmediata que represente la suficiente capacidad para cubrir sus deudas de corto plazo con los Activos Corrientes pero que tampoco exceda en el indicador de forma que no sea eficiente en las inversiones de inventarios o cuentas por cobrar a sus clientes.

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¿Cómo determinar el nivel óptimo de la Liquidez Súper Inmediata?

La organización debe manejar un Indicador de Prueba Súper Ácida que se ajuste a sus necesidades de inversión y financiamiento de corto plazo y a la etapa del ciclo económico que este cursando (crecimiento, estancamiento, cosecha).

Una de las maneras para determinar el nivel óptimo de la Prueba Ácida Dos es compararnos con el indicador de la empresa lider en el mercado y ajustar nuestro ratio al de esta organización.

Además de ello, se debe partir por analizar otros Ratios de liquidez como la Razón Corriente, la Liquidez Inmediata, las Razones de Actividad, los Flujos de Efectivo, las estructura de financiamiento, etc.

A raíz de todo este panorama general podremos conocer a mayor profundidad como esta la liquidez del negocio.

Video de la Prueba Súper Ácida de Liqudez en Excel

Para finalizar te dejamos un video explicativo en el cual podrán reforzar todo sobre la Prueba Ácida 2 de Liquidez.

En este video podras encontrar ¿Qué es la Razón de Liquidez Súper Inmediata? ¿Para qué sirve?¿Cuál es su fórmual? y Diferentes Ejemplos e Interpretaciones.

Esperamos que este artículo haya sido de tu utilidad para entender que es la Prueba Súper Ácida, así como tambíen como calcularla e interpretarla.

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Recuerda que Somos Fiananzas esta a tu servicio por lo cual ante cualquier duda o consulta puedes escribirtos en los comentarios o contactarte directamente con nosotros y recibirás una respuestas muy temprana.

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